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SCPI Aestiam Pierre Rendement Aestiam

Aestiam Pierre Rendement

Aestiam

Taux de distribution 2022
4.61%
Capitalisation
401.00M€
Prix de part 2023
922€

Présentation de la SCPI

La SCPI Aestiam Pierre Rendement est une Société civile de placement immobilier à capital variable créée en 1990.

Elle a pour objectif de permettre aux investisseurs de bénéficier des opportunités du marché des commerces de qualité, en France et en zone européenne.

Dirigée par la Société de gestion Aestiam, elle se distingue par son patrimoine diversifié et adapté aux nouvelles tendances de consommation, composé de commerces de pieds d’immeubles, de retail parks et de centres commerciaux.

La SCPI Aestiam Pierre Rendement offre ainsi un rendement potentiel attractif et une perspective de valorisation à long terme.

Caractéristiques générales

La SCPI Aestiam Pierre Rendement affiche une capitalisation solide de 401 millions d’euros, témoignant de la confiance accordée par les investisseurs à cette société.

Le prix de part s’élève à 922 euros, offrant ainsi une opportunité d’investissement accessible à différents profils d’investisseurs. En cas de retrait, le prix de sortie est fixé à 839,02 euros depuis 13 juin 2023, permettant une certaine liquidité pour les associés.

Associés et actifs

La SCPI compte actuellement 6 719 associés, ce qui reflète l’intérêt croissant pour cette solution d’investissement immobilier. Avec 193 actifs dans son portefeuille, la SCPI offre une diversification permettant de réduire les risques liés à une seule propriété.

Ces actifs sont répartis sur une surface totale de 165 033 mètres carrés, offrant ainsi une exposition à différentes régions et segments de marché.

Baux et Dividende

La SCPI Aestiam Pierre Rendement possède également 286 baux, garantissant une stabilité locative et un flux de revenus réguliers pour les associés. Le dividende distribué s’élève à 10,35 euros par part, offrant ainsi un rendement attractif pour les investisseurs.

En termes de durée des baux, la SCPI affiche un WALT (Weighted Average Lease Term) de 3,26 ans, ce qui témoigne d’une certaine stabilité contractuelle. De plus, le WALB (Weighted Average Lease Break) s’élève à 4,64 ans, offrant une visibilité sur les possibilités de renégociation des baux à l’avenir.

Stratégie d’investissement

La SCPI Aestiam Pierre Rendement poursuit une stratégie d’investissement dynamique et opportuniste, visant à optimiser le rendement et la valorisation de son patrimoine. En effet, la SCPI profite de son statut de capital variable pour réaliser des augmentations de capital régulières et accroître sa capacité d’investissement.

Elle se montre sélective dans ses acquisitions, en privilégiant les actifs immobiliers offrant un bon rapport qualité/prix, une bonne localisation, une bonne rentabilité locative et un potentiel de revalorisation.

En outre, la SCPI Aestiam Pierre Rendement n’hésite pas à arbitrer ses actifs les moins performants ou les plus exposés aux risques pour renouveler et moderniser son patrimoine.

La SCPI envisage également de diversifier son patrimoine en zone euro, en ciblant des pays offrant des opportunités de croissance et une stabilité juridique et fiscale.

Les performances passées de la SCPI Aestiam Pierre Rendement

La majorité des actifs de la société de gestion Aestiam sont constitués de commerces de proximité et de centres commerciaux, représentant les deux tiers de son patrimoine. Le reste de ses actifs est composé d’hôtels, d’espaces de séminaires, de bureaux et d’établissements dédiés à l’enseignement et aux loisirs. Ces biens sont répartis de manière équitable entre Paris, sa région et les métropoles régionales.

Depuis 2003, Aestiam (anciennement Foncia Pierre Gestion) a réalisé plusieurs augmentations de capital. Celles-ci ont permis d’accroître le nombre d’actifs en France, aboutissant à une capitalisation de 405 millions d’euros en 2020.

En  2021, le portefeuille immobilier de la SCPI compte plus de 193 immeubles, pour une superficie totale d’environ 165 033 mètres carrés. La SCPI Aestiam Pierre Rendement a pour projet de continuer à développer son patrimoine en acquérant de nouveaux locaux commerciaux à travers le territoire national, ainsi que dans la zone euro.

En outre, la SCPI Aestiam Pierre Rendement a connu une année 2022 marquée par des résultats solides, malgré un contexte sanitaire et économique difficile.

L’attribution d’un dividende brut par part de 42,50 euros, ce qui représente un taux de distribution de 4,61%, a dépassé la moyenne du marché des SCPI.

Par ailleurs, la valeur de retrait par part s’est établie à 829,80 euros, enregistrant ainsi une variation annuelle positive de 1,46%. Un taux d’occupation financier ASPIM de 95,6% confirme la résilience du patrimoine de la SCPI face à la crise.

Enfin, son taux de rendement interne sur 10 ans a atteint 4,76%, démontrant ainsi sa capacité à générer de la valeur sur le long terme.

Les points forts et le profil à risque de la SCPI Aestiam Pierre Rendement

La SCPI Aestiam Pierre Rendement présente plusieurs atouts pour les investisseurs qui souhaitent diversifier leur patrimoine dans l’immobilier commercial :

  • Un positionnement unique sur les commerces de qualité, adaptés aux nouvelles habitudes de consommation et aux enjeux environnementaux.
  • Un patrimoine diversifié et équilibré, tant sur le plan géographique que sectoriel, avec une ouverture à l’international.
  • Une gestion dynamique et prudente, basée sur une sélection rigoureuse des actifs, une politique d’arbitrage régulière et une maîtrise du risque locatif.
  • Un rendement potentiel attractif et régulier, avec une perspective de valorisation à long terme.

La SCPI Aestiam Pierre Rendement présente également des risques inhérents à tout investissement immobilier :

  • Le risque de perte en capital lié à la variation du prix de la part et à la liquidité du marché secondaire,
  • Le risque de baisse des revenus lié à la vacance locative, aux impayés, aux charges non récupérables ou aux travaux,
  • Le risque lié à l’endettement qui peut augmenter le coût de financement et réduire la capacité d’investissement,
  • Le risque lié à la fiscalité, qui peut évoluer en fonction de la législation en vigueur.

La SCPI Aestiam Pierre Rendement est un support de placement à long terme, dont la durée de détention recommandée est de 10 ans. Cette dernière ne bénéficie d’aucune garantie ou protection du capital. Enfin, il faut souligner que les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.

Les modalités d’investissement

Pour souscrire à la SCPI Aestiam Pierre Rendement, il faut respecter les conditions suivantes :

  •  Le montant minimum de souscription est de 5 parts, soit 4 610 euros au prix de souscription actuel de 922 euros par part.
  •  Le délai de jouissance est fixé au premier jour du mois suivant la souscription.
  •  Les frais de souscription sont de 10% TTC du prix de souscription, soit 92,20 euros par part.
  •  Les frais de gestion sont de 12% TTC des produits locatifs hors taxes et des produits financiers nets.
  •  La commission de cession est de 3% TTC du prix de cession.

La souscription peut se faire en direct, en démembrement ou à crédit. Elle peut également se faire via un contrat d’assurance-vie ou un plan d’épargne retraite.

Notre avis

La SCPI Aestiam Pierre Rendement est très stricte dans l’application de sa stratégie d’investissement, ce qui la rend très attrayante pour ceux qui veulent diminuer les risques pour profiter d’un meilleur rendement. Cependant, il faut se préparer aux dépenses de souscription sans oublier les autres frais.

Quelques chiffres clés

Type
SCPI de Rendement
Catégorie
Commerce
Capital
Variable
Création
1990
Capitalisation 2022
413,4 M €
Collecte nette 2021
0,0 M €
Nombre d'associés 2022
6 844
Nombre de parts 2022
448 322
Dividende brut 2022
42.54 €
Dividende versé 2022
42.09 €
Valeur de réalisation 2021
819,38 €
Valeur de reconstitution 2021
975,89 €
Taux d'occupation financier 2022
95,80 %
Nombre d'immeubles 2022
193

Taux de distribution de la SCPI vs marché

Rentabilité

Taux de distribution 2022
4.61 %
Evolution du dividende sur 5 ans
-3.41 %
Evolution du prix sur 5 ans
-3.96 %
Evolution du prix depuis 01/01
0 %

Patrimoine

RAN en % du dividende 2020
12,36 %
Pourcentage de charges 2020
30.71 %
Taux de distribuable 2020
4.09 %
PGE / nombre d'immeubles 2020
4 351 €

Répartition du patrimoine

Répartition géographique 2022 (en %)
Répartition sectorielle 2022 (en %)

Gestion locative

Taux d'occupation financier en 2022
95.80 %
Taux d'occupation financier en 2021
95.14 %

Évolution du dividende et du prix de part

Dividende par part (en €)
Prix acquéreur (en €)

Prix acquéreur et dividende par part

Dividende par part
Prix acquéreur
2022
42.09€
922€
2021
37.83€
922€
2020
32.94€
960€
2019
44.04€
960€
2018
44.04€
960€

Taux de distribution et variation du prix

Taux de distribution **
Variation du prix ***
2022
4.61%
0.00%
2021
4.16%
-3.96%
2020
3.43%
0.00%
2019
4.59%
0.00%
2018
4.59%
0.04%

Indicateur de risque

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Risque le plus faible

Risque le plus élevé

Documentation

BULLETIN TRIMESTRIEL 2022 - 4T
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BULLETIN TRIMESTRIEL 2022 - 3T
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RAPPORT ANNUEL 2021
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Document d'Informations Clés
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Note d'Information et Statuts
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Avertissement

Les produits ou placements comportent des avantages et des risques à prendre en compte.
Avant toute prise de décision, il est important de bénéficier d’un conseil adapté à votre projet et à votre situation financière.
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