La sélection impartiale des SCPI de rendement

Voici les SCPI « Major de leur Promotion » courant 2023. SCPI-online fonde son classement sur les critères suivants :

• Qualité de gestion,
• Valeurs prônées (engagement RSE, philanthropie, en faveur de l’activité locale…),
• Performances financières,
• Taille de la SCPI,
• Qualité des actifs immobiliers en portefeuille.

SCPI Commerce : Altixia Commerces (Altixia)

Acquisitions en VEFA, recyclage urbain, utilisation de l’effet de levier, démarche RSE… Altixia Commerces met à son service des dispositifs innovants et performants afin d’assurer un patrimoine immobilier de qualité à ses associés.

Cette SCPI est essentiellement constituée de commerces en pied d’immeubles et de retail parks. Altixia Commerces s’inscrit dans un projet responsable qui contribue à l’amélioration des quartiers et espaces verts.

SCPI Bureaux : Epargne Pierre (Atland Voisin)

Epargne pierre offre une réponse à la demande d’immobilier de bureaux à travers toute la France.

Cette SCPI profite de la solidité et la résilience des immeubles de bureaux. On constate une certaine stabilité du rendement au cours des dernières années.

Epargne Pierre enregistre un taux de distribution égal à 5.28 % pour l’année 2022.

Cette SCPI opte pour une diversification de ses actifs à travers l’acquisition de commerces, bâtiments liés à la santé, l’éducation et l’hôtellerie.

SCPI Santé : Pierre Expansion Santé (Fiducial Gérance)

Créée en 1987, Pierre Expansion Santé est spécialisée dans l’immobilier de santé. Son Gestionnaire, Fiducial Gérance prend en compte les enjeux de changement démographique et développement durable ainsi que l’accessibilité des soins.

Composé de près de 650 associés, la SCPI Pierre Expansion Santé possède plus de 70 % de ses actifs en région parisienne.

SCPI Logistique : Log In (Theoreim)

Log in est une SCPI spécialisée dans l’immobilier d’industrie et logistique à travers l’Europe.

Géré par Theoreim en architecture ouverte, son parc immobilier est constitué d’entrepôts logistiques, locaux d’activités, data-centers, centres de recherche et murs d’usines.

Log In se positionne sur un secteur dont les immeubles présentent de belles perspectives de revalorisation.

SCPI Résidentielle : Kyaneos Pierre (Kyaneos AM)

Kyaneos Pierre est une SCPI visant très majoritairement l’immobilier résidentiel. Fervente de la transition énergétique et du bien-être de ses locataires. La stratégie d’investissement de la SCPI de rendement Kyaneos Pierre répond à différents objectifs qui sont les suivants :

• Favoriser les artisans locaux lors de la rénovation des actifs
• Assurer le confort des locataires
• Améliorer l’efficience énergétique de ses immeubles
• Permettre aux associés de détenir un patrimoine de qualité

SCPI Européenne : Europe Invest (Sofidy)

Comme son nom l’indique, Europe Invest investit sur le territoire européen : Allemagne, Espagne, Pays-Bas, Irlande, Belgique et Royaume-Uni…

La SCPI Europe Invest opte pour une diversification de son patrimoine à travers ses investissements dans les secteurs des bureaux, hôtels, commerces et entrepôts. Les critères de sélection de ses actifs reposent sur la qualité de l’emplacement, des immeubles et des locataires.

SCPI Diversifiée : Cœur de Régions (Sogenial)

Cœur de Régions fait partie de la catégorie des SCPI dites « diversifiées ». Son patrimoine est composé de bureaux, locaux d’activités et de commerces.

La pluralité des secteurs dans lesquels la SCPI Cœur de Régions investit lui confère une meilleure mutualisation des risques.

Sa stratégie d’investissement consiste à se positionner sur un territoire où les marchés présentent une rareté de l’offre neuve en matière d’immobilier d’entreprises.

Les Sociétés Civiles de Placement en Immobilier (SCPI) dites de rendement sont les plus répandues en France. On en dénombre plus d’une centaine gérées par une trentaine de Sociétés de gestion d’actifs immobiliers (Asset management immobilier).

Ces experts appliquent les principes de la gestion d’actifs financiers à l’immobilier tertiaire afin de proposer un placement solide et rentable.

• Un véhicule d’investissement collectif, basé sur de l’immobilier d’entreprise (essentiellement bureaux, commerces, locaux d’activité divers).
• Taux de rendement supérieur au secteur de l’immobilier résidentiel.
• Un risque locatif limité grâce à une diversité géographique et sectorielle des actifs immobiliers ainsi qu’à un nombre élevé de locataires occupant les locaux.
• La gestion du patrimoine immobilier confiée à une Société de gestion d’actifs spécialisée qui reverse les loyers perçus aux porteurs de parts (autrement appelés les associés) tous les trimestres.
• En plus de la gestion au fil de l’eau des immeubles, l’équipe de gestion se charge de l’investissement et de l’arbitrage des immeubles en fin de cycle.

Les associés porteurs de parts d’une SCPI de rendement ont un droit de regard fort dans les décisions de la Société de gestion car ils ont un droit de vote lors de l’Assemblée Générale annuelle.

Depuis 2008 et l’éclatement de la crise des sub-primes aux États-Unis, les Scpi de rendement affichent une performance remarquable.

Elles répondent aux besoins de sécurité et rentabilité des investisseurs.

A. C’est évidemment la famille comportant des bureaux qui représentent l’essentiel de la valeur.

B. Viennent ensuite les S.C.P.I. comportant des murs de commerces.

C. Lorsque ces deux familles se retrouvent dans le portefeuille d’actifs immobiliers, on parle de « classiques diversifiées« .

D. Depuis environ 10 ans, face au boom sans précédent de la collecte et donc de difficultés à investir ces capitaux pour les Grands Gérants, sont apparues les SCPI thématiques (également qualifiées de « nouvelles générations ») :

Environnementales, européennes, SCPI logistiques, hôtelières, de santé.

Taux de distribution 2022 : + 4,53%
Taux de distribution 2021 : + 4,49%
Rendement 2020 : + 4,18%
Performance moyenne 2019 : + 4, 40%
Performance moyenne 2018 : + 4.35%
Performance moyenne 2017 : + 4.44%
Rendement moyen 2016 : + 4.63%
Rendement moyen 2015 : + 4,85%
Rendement moyen 2014 : + 5,08%

Capitalisation totale des SCPI à fin 2021 : 78,6 milliards d’euros
Capitalisation totale des SCPI à fin 2020 : 71,4 milliards d’euros
Capitalisation totale des SCPI à fin 2019 : 65,1 milliards d’euros
Capitalisation totale des SCPI à fin 2018 : plus de 55,3 milliards d’euros
Collecte annuelle nette en 2019 : 8,6 milliards d’euros
Collecte annuelle nette en 2018 : 5,1 milliards d’euros

Source : Aspim et IEIF