SCPI DE SANTÉ : BIEN PLACER VOTRE ÉPARGNE
Êtes-vous un épargnant à la recherche des meilleurs placements sur le marché : Connaissez-vous les SCPI de rendement, plus précisément les SCPI de santé, dite ‘nouvelle génération‘ ?
L’épargne immobilière en SCPI de santé se distingue par sa diversité, son rendement attractif, son potentiel lié à des changements sociétaux ainsi que le professionnalisme des Sociétés de Gestion qui les administrent.
Notre zoom SCPI Santé vous offre les détails et recommandations pour bien investir.
QU’EST-CE QU’UNE SCPI DE RENDEMENT ?
Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) de rendement est un véhicule de placement dans l’immobilier professionnel (bureaux, commerce, logistique, éducation, santé, etc) qui vous permet de bénéficier de revenus fonciers sans les soucis habituellement associés à l’investissement locatif en direct.
La Société qui gère la SCPI s’occupe de la sélection, l’achat/revente, l’entretien et de la gestion locative du parc immobilier.
Votre qualité de propriétaire de parts vous donne droit à un revenu -après déduction des frais de gestion et d’entretien- au prorata de votre investissement.
À cet égard, il est à souligner que le ticket d’entrée dans une SCPI est moins important que celui d’un investissement immobilier locatif direct.
LES AVANTAGES D’UNE SCPI DE RENDEMENT
Outre la possibilité de créer un patrimoine immobilier, les SCPI de rendement présentent divers avantages :
Souplesse et facilité d’accès : l’investisseur immobilier peut adapter à loisir le montant investi à son budget et à sa propre gestion financière ; il peut utiliser son épargne en totalité, en partie ou recourir à un emprunt bancaire.
Estimée en moyenne à 5-6 %, les gestionnaires de patrimoine confirment qu’elle est supérieure à celles des autres placements traditionnels (actions, obligations, livret d’épargne, assurance vie … voire immobilier locatif et crowfunding immobilier).
L’activité SCPI est rigoureusement encadrée par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers). La société de gestion des SCPI de rendement doit être agréée par l’autorité de tutelle. De plus, plusieurs organes internes veillent à sa bonne gouvernance (conseil de surveillance, assemblée générale, commissaire au compte, expert immobilier).
Les parts détenues au sein d’une SCPI de rendement sont revendables en totalité ou en partie, que ce soit par la société de gestion, sur le marché secondaire des placements SCPI ou par vente directe (marché de gré en gré).
Les SCPI de rendement présentent d’autres avantages que nous détaillerons plus loin quand nous aborderons la SCPI de santé.
SCPI DE RENDEMENT : RISQUES ET INCONVÉNIENTS
En absolu, personne ne peut prédire l’état du marché immobilier à long terme ; le risque de la baisse de valeur est théoriquement à prendre en compte. Cependant, la répartition géographique et la diversification du parc immobilier d’une S.C.P.I. permettent de limiter ce risque. De plus, la pierre-papier jouit d’une réputation de solidité.
Un placement en S.C.P.I. est par nature un placement à long terme. Pour pouvoir dégager une plus-value intéressante à la revente, l’investisseur doit donner du temps au temps (une période minimum de huit ans est recommandée par l’AMF).
À première vue, la fiscalisation des revenus SCPI semble dissuasive. Il faut savoir que les loyers perçus par une SCPI sont assimilés à des revenus fonciers et sont fiscalisés en conséquence (TMI accompagnée de prélèvements sociaux de 17,2 %). Cependant, il existe des alternatives pour adoucir cette charge fiscale (SCPI européennes considérées comme revenus de source étrangère ou investissement SCPI en nue-propriété : renoncement aux droits de détenteurs pendant une période provisoire dite de démembrement, en contrepartie d’une défiscalisation).
QU’EST-CE QU’UNE SCPI DE SANTÉ ?
Une SCPI de santé est une Société Civile de Placement Immobilier qui collecte des fonds auprès d’épargnants, sélectionne, achète et met en location pour leur compte des établissements médicalisés et/ou dédiés au bien-être au sens large : hôpitaux, cliniques, EHPAD, résidences séniors, laboratoire d’analyse, laboratoire de recherche, laboratoire pharmaceutique, commerces paramédicaux, centres médicaux, cabinets médicaux.
Le rendement des SCPI santé est davantage corrélés aux cycles démographiques qu’économiques (les pandémies imprévus boostent aussi ce marché).
Le vieillissement de la population, l’allongement de la durée de vie et l’accroissement de maladies (neurodégénératives par exemple, etc) créent un grand besoin en centres médicaux et en hébergements médicalisés.
Les souscriptions en parts de SCPI de santé sont véritablement fortes; plusieurs raisons expliquent cet engouement :
- la qualité des locataires ;
- la mutualisation du risque ;
- la croissance soutenue du secteur ;
- l’enjeu sociétal.
Toutefois, pour bénéficier des avantages de l’immobilier médical, il faut choisir la bonne SCPI santé.
DEMANDEZ-NOUS UN CONSEIL POUR BIEN ACHETER VOTRE SCPI
COMMENT CHOISIR SA SCPI DE SANTÉ ?
Si vous êtes un épargnant à la recherche d’une SCPI de santé, vous devez prendre en compte plusieurs critères de sélection, dont :
- la composition du portefeuille d’actifs immobiliers;
- le taux d’occupation (TOF);
- le taux de distribution (TD);
- la capitalisation de la SCPI ;
- ses liquidités et surface financière.
- le professionnalisme du Gérant.
La consultation de Spécialistes en SCPI ou en Gestion de Patrimoine reste la méthode la plus fiable pour bien choisir sa SCPI santé.
LE CLASSEMENT DES 5 MEILLEURES SCPI DE SANTÉ
Comparatif et avis relatifs aux quatre principales Sociétés Civiles de Placement Immobilier dédiées au secteur de la santé en cours de commercialisation.
1. LA SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ (FIDUCIAL GÉRANCE)
Lancée en 1987, Pierre Expansion Santé profite pleinement de son repositionnement début 2021 vers les actifs immobiliers dédiés au bien-être / santé.
En 2020 et 2021, la SCPI PIERRE EXPANSION Santé de type « diversifiée » s’est vue remettre le prix de la meilleure performance globale sur 10 ans pour une SCPI à capital variable par le jury des Victoires de la Pierre Papier.
PIERRE EXPANSION SANTÉ : CARACTÉRISTIQUES ET CHIFFRES CLÉS
- Capital : Variable
- Date de création : 1987
- Nombre de parts : 253 838
- Nombre d’associés : 653
- Capitalisation : 67,77 M €
- Prix de souscription ou d’exécution 2021 / part : 267,00 €
- Taux d’occupation financier (décembre 2022) : 96,26 %
- Taux de distribution 2022 : 4,42 %
Si notre Cabinet place en tête du classement PIERRE EXPANSION SANTÉ, c’est pour le sérieux de son Gestionnaire Fiducial Gérance. La collecte maitrisée auprès des épargnants permet à l’équipe de gestion de demeurer sélective en matière de nouveaux investissements. De plus, le patrimoine immobilier de type ‘prime’ à moitié parisien confère une solidité accrue à PIERRE EXPANSION SANTÉ.
En savoir plus sur la SCPI Pierre Expansion Santé
2. SCPI FONCIÈRE DES PRATICIENS
La Foncière des Praticiens est une SCPI de santé créée en 2017 à l’initiative d’un collectif de praticiens du groupe de cliniques privées Vivalto Santé. Gérée par la société de gestion Foncière Magellan, elle a été ouverte au public en 2019 suite à son agrégation par l’AMF.
Le parc immobilier de la Foncière des Praticiens est composé de biens liés aux métiers de la santé (bureaux, commerces, maisons médicales, etc) situés aussi bien en France qu’en Europe.
LA SCPI FONCIÈRE DES PRATICIENS : CHIFFRES CLÉS
- Capital : Variable
- Date de création : 2017
- Nombre de parts : 36 828
- Nombre d’associés : 625
- Capitalisation : 40,51 M €
- Prix de souscription ou d’exécution 2021 / part : 1 100, 00 €
- Taux d’occupation financier (septembre 2022) : 98, 32 %
- Taux de distribution 2021 : 5,10 %
La SCPI Foncière des Praticiens a été fondée par des professionnels de la santé qui connaissent parfaitement les besoins présents et futurs de leur secteur d’activité.
En savoir plus sur la SCPI Foncière des Praticiens
3. SCPI PRIMOVIE
Primovie est une SCPI de rendement thématique qui cible prioritairement des actifs loués à des acteurs de la santé et de l’éducation. Primovie est la première SCPI thématique en France (créée en 2012 par Primonial REIM).
Son patrimoine inclut des actifs immobiliers de santé, d’éducation (crèches, résidences étudiantes), de prise en charge des personnes âgées et de bureaux. Il est réparti entre la France (3/4 en régions), l’Allemagne, l’Italie et l’Espagne.
CHIFFRES CLÉS DE LA SCPI PRIMOVIE
- Capital : Variable
- Date de création : 2012
- Nombre de parts : 24 434 497
- Nombre d’associés : 45 850
- Capitalisation : 4 960,20 M €
- Prix de souscription ou d’exécution 2021 / part : 1 100, 00 €
- Taux d’occupation financier (septembre 2022) : 98, 32 %
- Taux de distribution 2022 : 4,50 %
Le patrimoine de la SCPI Primovie est une référence en investissement SCPI de rendement, donc à prendre en considération.
En savoir plus sur la SCPI Primovie
4. SCPI PIERVAL SANTÉ
Pierval Santé est une SCPI à capital variable créée en novembre 2013, c’est une SCPI thématique (ou spécialisée) dédiée aux actifs immobiliers du secteur de la santé.
La gestion du patrimoine immobilier est confiée à Euryale Asset Management et la commercialisation est opérée par la Française Asset Management.
Le patrimoine de la SCPI de santé Pierval Santé est constitué de :
cliniques et d’établissements d’accueil spécialisés en neurologiques dégénératives, médecine et chirurgie obstétrique (MCO), soins de suite et de réadaptation (SSR), d’EHPAD et de divers commerces de santé.
CHIFFRES CLÉS DE LA SCPI PIERVAL SANTÉ
- Capital : Variable
- Date de création : 2013
- Nombre de parts : 13 072 003
- Nombre d’associés : 48 359
- Capitalisation : 2 614,40 M €
- Prix de souscription ou d’exécution 2021 / part : 204, 00 €
- Taux d’occupation financier (septembre 2022) : 98, 72 %
- Taux de distribution 2021 : 5,33 %
La SCPI Pierval est un bon choix, d’autant qu’elle a entrepris une diversification européenne de ses investissements (diminution des risques et de la fiscalité).
En savoir plus sur la SCPI Pierval Santé
5. AMUNDI DELTA CAPITAL SANTÉ
- Capital : Variable
- Date de création : 2022
- Nombre de parts : 76 603
- Nombre d’associés : 125
- Capitalisation : 19,15 M €
- Prix de souscription ou d’exécution 2021 / part : 1 100, 00 €
- Taux d’occupation financier (décembre 2022) : 100 %
Amundi Delta Capital Santé est une jeune SCPI qui investit dans l’immobilier de santé, en France et en Europe.
On retrouve par exemple dans son portefeuille d’actifs :
- Cliniques
- Hôpitaux
- EHPAD
- Cabinets médicaux
- Pharmacies
- Locaux de stockage de médicaments
- Hébergement et centres de formation des soignants
- Centres de thalassothérapie
Amundi Delta Capital Santé se laisse la possibilité d’investir à hauteur de 20 % maximum dans l’immobilier d’entreprise, hors secteur de santé.
Ce véhicule de placement décide d’intégrer les critères ESG à sa politique d’investissement. Le critère ESG témoigne d’un investissement durable et respectueux de l’environnement.
La Société en charge de la gestion du parc immobilier est Amundi immobilier.
Elle s’est associé à Deltager et lui a confié la gestion des actifs situés en régions.
En savoir plus sur la SCPI Amundi Delta Capital Santé
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Avertissement
La valeur d’un investissement peut varier, tout comme les revenus qui y sont attachés.
L’investissement dans une SCPI ne bénéficie d’aucune garantie en capital ni en termes de performances.
Il s’agit d’un placement à long terme avec une recommandation de conserver les parts pendant une période d’au moins 8 ans.
S’agissant d’un investissement immobilier, la liquidité du placement peut être limitée. Le rachat des part peut être soumis à des réserves.
Contactez un conseiller SCPI Online pour obtenir plus d’informations et trouver la SCPI qui vous convient.