Classement des meilleures SCPI Commerces 2023

Le marché de l’immobilier commercial a connu des périodes mouvementées. Entre crises sanitaires, économiques et climatiques, ce secteur a été mis à rudes épreuves. On constate de lourdes répercussions sur l’économie mondiale.

La récente invasion de l’Ukraine par la Russie engendre une certaine difficulté des échanges. La Russie arrête d’exporter de l’énergie. Le prix de l’énergie et le taux d’inflation sont en hausse.

La conjoncture actuelle joue en défaveur de l’immobilier commercial. Malgré un contexte économique assez tumultueux, on relate une augmentation de la demande de location de commerces en 2021 : +10% à Paris, +5% à Lyon et à Marseille.

Le marché de l’immobilier commercial a donc prouvé sa résilience à de multiples reprises.

À lire : Définition d’une SCPI

Les SCPI de commerce affichent un taux de rendement compris entre 3,5% et 6%.

Les locaux commerciaux représentent une classe d’actifs appréciée par les consommateurs (professionnels et particuliers) puisqu’elle est omniprésente dans notre quotidien.

En 2021, ce sont 3 milliards d’euros qui ont été investis dans l’immobilier de commerce.

Ce marché regroupe plusieurs secteurs d’activités tels que : la mode, les accessoires, la maroquinerie, la beauté, la santé, les services, l’alimentation et la restauration, la culture, les loisirs et les équipements de la maison.

Sans surprise, le secteur d’activité moteur du commerce physique est celui de l’alimentation et la restauration.

Malgré la baisse du revenu disponible des ménages, leur consommation retrouve une certaine stabilité. L’immobilier commercial est un secteur convoité du fait de son importante attractivité.

Le commerce physique occupe les endroits les plus fréquentés, on les retrouve en centre-ville, au rez-de-chaussée d’immeubles, sur des grandes places… Ces emplacements stratégiques permettent aux SCPI de trouver rapidement des investisseurs.

Les risques liés à l’investissement sont limités par des baux à long terme, d’une durée moyenne de 9 ans. De cette manière, est assurée une certaine régularité et continuité des revenus.

Par ailleurs, on constate que le Taux d’Occupation Financier des SCPI Commerce (92,08%) est bien meilleur que celui des SCPI de bureaux (87%).

Le commerce physique joue un rôle important dans le processus de dynamisation des centres-villes. Il permet de démultiplier les activités à mesure que la concentration de l’attractivité des lieux augmente.

Certaines SCPI Commerce optent pour une construction en VEFA (Vente en État Futur d’Achèvement). Orienter sa stratégie d’investissement vers ce type d’acquisition constitue un effet de levier permettant d’optimiser les performances de la SCPI.

Les actifs commerciaux délaissés en centre-ville reprennent vie grâce au recyclage urbain. De cette manière, on procède à une certaine limitation de l’étalement urbain.

Recyclage urbain : procédure d’aménagement qui consiste à donner une vie nouvelle aux sols artificialisés (à l’abandon ou vacants).

Le commerce par Internet a bouleversé la vie du consommateur. Désormais, il n’est plus nécessaire de sortir de chez soi pour effectuer nos achats. Il suffit de quelques clics et notre panier est confectionné, prêt à être livré.

On voit très bien ce changement de mode de consommation à travers les services de restauration proposés par Uber Eats, Just Eat ou bien encore Deliveroo.

Nombreux sont les consommateurs qui font appel à ce type de plateforme. De cette manière le client n’a pas à fournir l’énergie et le temps nécessaire pour faire ses courses.

Le e-commerce participe au développement et au renforcement de la notoriété des enseignes. De plus, la livraison à domicile permet d’augmenter la zone de chalandise des commerces.

On constate également l’optimisation des performances de l’immobilier commercial avec l’essor du Click and Collect. Cette nouvelle manière de consommer permet de démultiplier le panier moyen d’un client.

SCPI ONLINE a conçu exclusivement ce classement des meilleures SCPI Commerce reposant sur 6 critères essentiels.

Pour les classer, nous avons considéré le taux d’occupation financier, taux de distribution, capitalisation, ancienneté de la SCPI et son nombre d’actifs ;

Enfin, le palmarès des SCPI Commerce repose sur un critère extra-financier : valeurs prônées par la Société de Gestion, motivations et sens donné aux investissements immobiliers.

• Création : 1986
• Type d’actifs : Immobilier de commerces
• Capital : Variable
• Localisation : France
• Taux de distribution : 4,57 % (2022)
• Taux d’occupation financier : 94,14%
• Capitalisation : 666,97 millions d’euros
• Prix de souscription : 230,00€

Ficommerce, c’est une qualité de gestion depuis 1986. Ses objectifs ? Générer un rendement locatif stable et attractif.

La géolocalisation de ses actifs est principalement en région parisienne et grandes métropoles régionales.

Sa stratégie d’investissement vise le secteur immobilier de commerce ainsi que d’autres actifs (bureaux, locaux d’activité) en France.

AVIS SCPI FICOMMERCE

Ficommerce est l’exemple même d’une SCPI ayant traversé les difficultés avec brio. la qualité de son Gestionnaire Fiducial Gérance se manifeste à travers un taux d’occupation de 94,14 %.

Son allocation 60/40 murs boutique/retail Parks tout en étant peu exposée aux Centres Commerciaux lui confère une grande solidité.

• Création : 2019
• Type d’actifs : Commerces et de logistique du dernier kilomètre (dernière étape du processus de livraison)
• Capital : Variable
• Localisation : France
• Taux de distribution : 5,34 % (2022)
• Taux d’occupation financier : 93,30%
• Capitalisation : 95,72 millions d’euros
• Prix de souscription : 203,00€

Altixia Commerces privilégie les actifs de taille moyenne.

Elle cible des emplacements attractifs avec ses commerces en pieds d’immeubles, « retail parks » et locaux pour la logistique du dernier kilomètre.

Ce véhicule de placement souhaite investir en Europe en fonction des opportunités.

Ses investissements rentrent dans une logique de recyclage urbain. Le but est de permettre de développer son patrimoine immobilier tout en respectant au mieux l’environnement.

AVIS ALTIXIA COMMERCE

Altixia Commerces fait partie de ces rares SCPI différenciantes. Elle ose le pari de l’immobilier en VEFA (Vente En Etat Futur d’Achevement) vierge de loctaires afin d’acquérir des murs commerciaux à prix décotés, générant ainsi un puissant effet de levier.

Via des emplacements principalement situés dans des éco-quartiers d’ampleur en devenir.

• Création : 2011
• Type d’actifs : Immobilier de commerces (essentiellement dans les centres-villes et les retail parks)
• Capital : Variable
• Localisation : France
• Taux de distribution : 5,05 % (2022)
• Taux d’occupation financier : 97,15%
• Capitalisation : 535,32 millions d’euros
• Prix de souscription : 250,00€

Depuis 2011, Cristal Rente propose d’investir dans l’immobilier commercial, connu pour sa stabilité et sa diversification.

Dans son portefeuille d’actifs on retrouve notamment Gamm vert, Grand Frais ou bien encore Bricomarché.

Elle investit dans les biens commerciaux partout en France : approximativement 25% en Ile-de-France et 75% en régions.

• Création : 1990
• Type d’actifs : Immobilier de commerce (principalement retail parks et commerces de pied d’immeubles)
• Capital : Variable
• Localisation : France
• Taux de distribution : 4,61 % (2022)
• Taux d’occupation financier : 95,80%
• Capitalisation : 413,36 millions d’euro
• Prix de souscription : 922,00€

Investir dans Aestiam Pierre Rendement, c’est investir dans les deux secteurs gagnants du commerce : les commerces de proximité de pieds d’immeubles et les retail parks.

Deux secteurs complémentaires qui répondent aux nouvelles tendances de consommation à la fois dans les centres-villes urbains et en périphérie en France.

Les commerces de pied d’immeuble viennent répondre à un besoin croissant de consommer local et de faire vivre son quartier.

Quant aux retail parks, ils répondent spécifiquement aux modes de consommation des périphéries et affichent toute leur compétitivité dans un environnement où le pouvoir d’achat est au centre des préoccupations.

Avec des enseignes d’envergure nationale (Action, Lidl ou encore Intermarché) sur les secteurs plébiscités tels que la distribution alimentaire ou le déstockage de marques, les retail parks confirment qu’ils font partie des modèles les plus dynamiques en 2022.

• Création : 2019
• Type d’actifs : Immobilier de commerces
• Capital : Variable
• Localisation : Allemagne
• Taux de distribution : 4,50 % (2022)
• Taux d’occupation financier : 98,90%
• Capitalisation : 332,81 millions d’euros
• Prix de souscription : 260,00€

Novapierre Allemagne 2, investit principalement dans les murs commerciaux en Allemagne. Elle s’intéresse notamment aux retail-parks en raison de son attractivité et de la variété des commerces qui s’y trouvent.

Grâce à la situation géographique de ses actifs, cette SCPI bénéficie de l’attractivité du marché allemand.

Investir dans le quatrième pays le plus riche du monde représente une grande opportunité.

En savoir plus sur la SCPI Novapierre Allemagne 2

• Création : 2012
• Type d’actifs : Immobilier de commerces
• Capital : Variable
• Localisation : France (Province et à Paris)
• Taux de distribution : 5,30 % (2022)
• Taux d’occupation financier : 93,96%
• Capitalisation : 23,95 millions d’euros
• Prix de souscription : 210,00€

Investissant dans des murs de magasins en France, sa stratégie d’investissement repose sur une analyse rigoureuse de l’emplacement de ses actifs. Cœur de Ville porte une attention toute particulière au choix de ses locataires.

Parmi son portefeuille d’actifs on retrouve des Enseignes comme : Nocibé, Bio Coop, Promod ou bien encore Basic Fit.

AVIS SCPI COEUR DE VILLE

Cœur de Ville fait le pari de l’immobilier commercial à 100%. Elle semble reprendre les recettes de la fameuse Immorente lorsque cette dernière était essentiellement focalisée sur les commerces en pied d’immeuble.

Elle mise sur un réseau d’apporteurs d’affaires afin de sourcer les meilleures opportunités d’investissement.