Elysées Pierre

PRÉSENTATION D’ELYSÉES PIERRE

La Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) Élysées Pierre est l’une des plus grosses SCPI du marché. Créée en 1986, elle a acquis ses premiers biens immobiliers à Paris avant d’investir massivement en région Île-de-France.

Son portefeuille d’actifs est composé à 97% de bureaux. Cette SCPI est principalement investie dans le bureau de qualité, situé en Ile de France. La SCPI Elysées Pierre vise à assurer une bonne mutualisation du risque avec un patrimoine de 131 immeubles et plus de 330 locataires soigneusement sélectionnés en 2022.

La crise de la Covid 19 a mis en lumière ses qualités de robustesse et de recherche de performance ; un taux de recouvrement des loyers supérieur à 99%, une stabilité de la distribution à 30 euros par part par an (coupon), une appréciation de la valeur des immeubles de 1,4% sur 2021, des réserves de 74 millions d’euros à fin 2021 représentant plus de 9 mois de distribution, un taux de distribution brut sur 2021 de 4,07% et un TRI (taux de rendement global, soit coupons + appréciation de la valeur de la part) sur 10 ans de 6,41% à fin décembre 2021.

Il s’agit d’une SCPI « patrimoniale » : ses points forts, ce sont ses actifs, un patrimoine de qualité qui se valorise dans le temps, et d’excellents locataires.

Dans ce contexte, ce fonds devrait être en mesure de distribuer un TDVM aux alentours de 4% en 2022, après 4,07% en 2021, et toujours un rendement net de 3,64%, inchangé par rapport à l’année dernière.;

Ces qualités renforcent une stratégie d’investissement pensée sur le long terme. Elles ont séduit les investisseurs particuliers et également les investisseurs institutionnels puisqu’environ un tiers des parts est détenu par des personnes morales.

HSBC REIM (France), société de gestion agréée par l’AMF sous le n° GP08000013, est la filiale du groupe HSBC en France dédiée à la gestion immobilière pour compte de tiers. Elle met à la disposition de ses clients, particuliers et institutionnels, une expertise complète dans le domaine de l’Asset Management Immobilier.

Au sein de sa filiale HSBC REIM (France), HSBC met en œuvre les compétences d’une équipe pluridisciplinaire, qui apporte à la résolution de chaque question le savoir-faire et l’expérience de spécialistes de l’immobilier.

L’équipe est composée à ce jour d’une quarantaine de personnes, réparties en 4 grands pôles et basée à Paris :

-le pôle investissement/arbitrages

-le pôle gestion technique des immeubles

-le pôle gestion locative

-le pôle gestion du fonds

En plus de la SCPI Elysées Pierre, HSBC REIM (France) gère également le portefeuille immobilier d’HSBC Assurances, ainsi qu’une autre SCPI nommée « Elysées Résidence 5 », de loi Scellier Intermédiaire et lancée en 2009.

Dominique Paulhac est Président du Directoire de HSBC REIM depuis 2004.

Il est diplômé de l’IEP de Paris (diplôme d’études supérieures en droit), et a débuté sa carrière en tant qu’analyste financier au bureau d’études du CCF.

Dominique Paulhac a participé à ce titre à la relance de la SCPI Elysées Pierre, à sa transformation en SCPI à capital variable ainsi qu’à la création de la SCPI Elysées Résidence 5.

SCPI spécialisée dans le marché des bureaux franciliens, Elysées Pierre cible essentiellement les actifs dits « Prime » allant de 5 000 à 20 000 m² (avec un prix d’acquisition de 20 à 200 millions d’euros), en 1ère couronne, pour quelques-uns en seconde couronne et, à la marge dans Paris intra-muros.

L’Ile-de-France est la première région de France en termes de PIB et c’est une zone créatrice de richesse, bénéficiant d’une grande diversité de profils d’entreprises et de secteurs d’activité, ainsi que d’une forte densité de population qui valorise l’immobilier. Avec 1,9 million de m² de bureaux commercialisés en 2021, le marché francilien est le plus liquide et profond de France (source CBRE).

La stratégie de la SCPI adopte également une approche opportuniste avec environ 10 à 15% d’immeubles sur lesquels il est possible de créer ou de recréer de la valeur grâce à une restructuration lourde.

Cela permet à la SCPI de chercher à obtenir des rendements et des valorisations plus attrayants que ceux qui peuvent être obtenus sur des immeubles acquis avec des occupants de longue durée. HSBC REIM a ainsi restructuré et loué un immeuble de 16 620 m² situé à La Défense (anciennement Le Balzac) à la Société Lefèbvre Sarrut Dalloz avec un bail de 11 ans signé le 31 juillet 2021 (source rapport annuel Elysées Pierre 2021).

Il s’agit de l’une des 10 plus importantes transactions de l’année 2021 sur le marché de l’immobilier d’entreprise en Ile-de-France (Source Business Immo). Elle souligne l’attractivité de La Défense, le premier quartier d’affaires d’Europe et valide la stratégie de HSBC REIM qui vise le bureau de qualité en Ile-de-France

LES CHIFFRES CLÉS D’ELYSÉES PIERRE

• Création : 1986
• Capitalisation : 2 767,49 M €
• Taux de distribution 2022 : 3,64 %
• Taux d’occupation financier : 90,05 %
• Nombre de parts : 3 354 533
• Nombre d’associés : 15 801
• Nombre d’actifs : 131

QUELS SONT LES AVANTAGES DE LA SCPI D’ELYSÉES PIERRE ?

• Elysées Pierre a obtenu le label ISR le 14 octobre 2022.C’est une très grande satisfaction pour la Société de Gestion :  la mesure de l’efficacité énergétique et la définition, pour chacun des immeubles géré, d’un plan d’actions en vue d’améliorer leur performance environnementale, sociale et de gouvernance (ESG), ont mobilisé les équipes d’HSBC REIM pendant environ une année. Il a fallu aussi intégrer de façon plus stricte et formalisée le volet ESG dans le process d’acquisition de la Société de Gestion.In fine, la labellisation ISR fut un travail d’approfondissement du métier gestionnaire immobilier de HSBC REIM. Cela a permis aux équipes de mieux connaitre leurs immeubles, d’en améliorer la performance énergétique, de mieux fidéliser leurs locataires, de rendre plus attractifs leurs actifs, et en fin de compte, de mieux les valoriser.

QUELQUES INVESTISSEMENT D’ELYSÉES PIERRE

1/ Restructuration de l’immeuble AKORA, ex Le Balzac et remise sur le marché

AKORA, un projet de restructuration ambitieux

Situé dans le quartier d’affaires, sur la commune de Courbevoie au 10 place des Vosges, l’immeuble, propriété d’Élysées Pierre, SCPI gérée par HSBC REIM, a fait l’objet d’une restructuration lourde suite au départ de son locataire en 2017.

Il s’agit d’un immeuble construit en 1984. Le coût des travaux a été d’environ 46 M EUR.

A sa livraison fin 2021, l’immeuble développe une surface totale de 16 500 m² environ. Anciennement Le Balzac et rebaptisé AKORA, cet immeuble non IGH (Immeuble de Grande Hauteur) a en effet fait l’objet d’un agrandissement significatif et d’une totale restructuration dans une logique de réconciliation des univers du minéral et du végétal.

L’immeuble, qui comprend désormais un rooftop, est doté des labels HQE Exploitation excellent, Breeam very good, WiredScore platinium et Biodivercity.

Le 30 juillet 2021 a été marqué par la signature du bail avec son nouvel utilisateur : l’acteur de l’édition et de la formation juridique et fiscale, le groupe Lefebvre Sarrut, pour une durée de 11 ans ferme et sur la totalité de l’actif immobilier.

Le groupe a décidé d’y réunir tous ses collaborateurs jusqu’à présent répartis sur plusieurs sites en Ile de France.

Depuis l’installation des équipes, la tour AKORA est devenue la tour Lefebvre Dalloz.

Au-delà de cette réussite qui doit beaucoup au professionnalisme des équipes d’HSBC REIM, cette transaction apporte une preuve éclatante que « le bureau n’est pas mort » et que le quartier de la Défense reste un pôle d’attractivité majeur, confortant de ce fait notre stratégie.

Par ailleurs, cette opération souligne aussi la capacité d’HSBC REIM à créer de la valeur avec un immeuble qui générera un loyer annuel de près de 8 M EUR VS 6 M EUR avant sa restructuration, et la valorisation de cet actif portée à plus de 155 M EUR à fin 2021.

2/ L’acquisition le 27 octobre dernier de l’immeuble « Axe 13 » :

Signature le 27 octobre 2022 de l’une de nos plus importantes acquisitions en terme de volume d’investissement.

Il s’agit de l’immeuble « Axe 13 » situé dans l’ensemble « Grand Axe » à Nanterre et plus précisément aux Terrasses de l’Arche.

Intégralement loué à une grande compagnie d’assurance avec un bail de 8 ans ferme et un rendement de 4,31%. L’immeuble mesure environ 16 724 m² et bénéficie de 130 emplacements de stationnement.

Notons également la présence d’un auditorium, d’un restaurant d’entreprise, de plateaux entièrement modulables.

Une sortie de RER est immédiatement intégrée dans la volumétrie de l’immeuble, marquant sa proximité aux transports en communs.

Doublement labellisé (BREEAM et HQE), Axe 13 a été livré en 2010 et répond parfaitement aux exigences ISR d’Elysées Pierre.

L’ensemble Grand Axe bénéficiera à terme d’une desserte renforcée par l’arrivée du RER E dès 2022.

Cette acquisition conforte la stratégie de la SCPI Elysées Pierre portant sur des actifs de qualité situés à proximité des transports en commun, et comme toujours dans des zones de grande attractivité économique en Ile de France.

COMMENT INVESTIR DANS LA SCPI ELYSÉES PIERRE ?

Le prix de part est de 825 € pour un minimum de souscription de 20 parts. L’investissement de départ doit être égal ou supérieur à 16 500 €. Vous avez la possibilité de souscrire au sein d’une assurance-vie (Suravenir). Le délai de jouissance est fixé au 1er jour du 6ème mois.

NOTRE AVIS SUR ELYSÉES PIERRE