Qu’est-ce que la valeur liquidative ?
La valeur liquidative ou valeur nette d’inventaire est un indicateur financier permettant de mesurer la valeur d’un fonds commun de placement (FCP), d’un fonds négocié en bourse (FNB) ou d’une Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV). En d’autres termes, la valeur liquidative représente le prix de part d’un fonds ou d’une SICAV.
Comment est calculée la valeur liquidative ?
Pour la calculer, il faut prendre la valeur totale de tous les actifs du fonds moins ses passifs, qu’on divise par le nombre total de parts émises.
Prenons l’exemple d’un fonds de 250 000 parts qui détient 5 millions d’euros d’actions et 1 million de cash. Il aura une valeur liquidative de 24 euros.
Cet indicateur est calculé par le Gestionnaire d’un fonds de placement ou d’une SICAV après clôture de la bourse.
Lorsque vous considérez le prix d’achat d’une part et d’une action, il faut savoir qu’elles sont majorées d’une commission de souscription à l’achat et d’une commission de rachat lors de la vente.
Pourquoi la valeur liquidative est-elle importante ?
Cette valeur liquidative permet à l’investisseur de connaître la valeur de ses investissements au sein d’un fonds, puisque les achats et ventes sont généralement effectués au prix de la valeur liquidative de la part.
Comment utiliser la valeur liquidative ?
La valeur liquidative est un indicateur temporel concernant la performance d’un fonds. Pour en savoir davantage, il suffit de comparer la valeur liquidative actuelle et la valeur liquidative historique. Si on constate que la valeur est croissante, le fonds est probablement performant (même principe dans le cas inverse).
La valeur liquidative ne doit pas être l’unique paramètre à prendre en compte lors de choix d’investissement. Investir comporte des risques. Il est donc important de considérer tous les paramètres qui contribuent à la performance de votre support de placement.
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Avertissement
La valeur d’un investissement en parts de SCPI peut varier, tout comme les revenus qui y sont attachés.
L’investissement en SCPI ne bénéficie d’aucune garantie de performance et comporte notamment un risque de perte en capital, un risque de liquidité ainsi qu’un risque de variation des revenus distribués.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
La SCPI constitue un placement immobilier de long terme. La durée de détention recommandée est généralement d’au moins 8 ans.
S’agissant d’un investissement immobilier, la liquidité du placement peut être limitée. La revente ou le rachat des parts peut être soumis à des délais, à des conditions particulières ou à des réserves.
Les informations présentées sur ce site sont communiquées à titre informatif et ne constituent ni une offre de souscription ni une recommandation personnalisée d’investissement.
Avant toute décision d’investissement, il convient de prendre connaissance de la documentation et communication réglementaire de la SCPI concernée et de s’assurer de l’adéquation de cet investissement avec votre situation personnelle, vos objectifs et votre profil de risque.